——医院端急跌、院外端突起的结构性拐点

文 / 咚咚
中药材及中药饮片产业数字化高质量发展协同创新研究中心 产业研究员

医保改革正在进入“深水区”。

2025 年 11 月 国务院常务会议明确提出：要加快推进基本医疗保险省级统筹。
这是中国医保制度继全民医保覆盖、DRG/DIP 推广、药品与耗材集采之后的又一次“操作系统级升级”。

在这一波改革中，中药行业受到的结构性冲击极为显著。
尤其是——

在中成药、中药饮片、中药配方颗粒三大板块中，医院端下降最剧烈、未来三年可能出现 30–50% 销量下滑的，是中药配方颗粒。

（注：30–50%区间为行业一致性判断，依据北京市医保局 DRG 监测数据、江苏浙江多地医院公开降幅、中金/国君等研报区间预测综合推断。）

为什么在医保改革中，唯独配方颗粒受到如此大冲击？
未来机会在哪里？
行业将如何重构？
谁会在下一轮变革中胜出？

本文将给出系统性分析。

一、医保改革主线：控费、统一、提效，构成“新医保三板斧”

过去十年，医保改革主线非常清晰：

1. 从“按项目付费” → “按病种打包付费”（DRG/DIP）

医院不再通过“开越多赚越多”，而是需要控费，否则亏损。

费用敏感型品类被快速挤出——
中药配方颗粒正属于高成本敏感品种。

2. 从“地市管理” → “省级统筹”

2025 年 11 月 国常会明确加速省级统筹。
省级统筹核心变化：

• 全省统一预算
• 全省统一支付规则
• 全省统一审核体系
• 全省统一控费节奏

意味着医院“自由裁量空间”进一步缩小。

3. 从“价格管理” → “价值医疗”

• 杜绝过度医疗
• 强化事中监管
• 强化智能审核
• 费用异常品类被重点监测

中药配方颗粒恰恰是全流程中最受“价格敏感＋审核敏感”影响的品类。

二、为什么中药配方颗粒会受到最大冲击？（医院端）

配方颗粒过去十年增长极快，并非因为疗效优势，而是：

• 医生开方方便
• 医院加成明显（曾高达 30–40%）
• 颗粒统一采购机制未形成，价格体系混乱

随着改革落地，这三个“增长动力”被完全推翻。

1、DRG/DIP 直接挤出高成本品类

来自多省公开数据：

• 北京 DRG 改革后，配方颗粒下降 32%
• 江苏多家三甲医院下降 30–40%
• 浙江部分县级医院下降 45%+

这说明：

配方颗粒已进入医院端“系统性减量时代”。

未来三年，行业一致预测为：下滑 30–50%。

2、医院端预算收紧，颗粒成本难以覆盖

颗粒整体成本普遍高于饮片 3–10 倍。
在 DRG 打包费用下：

• 医生不敢开
• 医院不愿用
• 审核不放行

颗粒的“医保天然劣势”被彻底暴露。

3、省级统筹统一支付规则，更快挤出“成本型品类”

省级统筹意味着：

• 医院预算更统一
• 审核更严格
• 目录更标准化
• 地市之间的“颗粒使用差异”被收敛

从此：

在医院端，中药配方颗粒难以回到过去的增长曲线。

三、未来三年，配方颗粒医院市场可能发生什么？

基于 DRG 落地数据、国常会方向以及行业龙头研报，未来趋势明确：

1、年均下降仍将维持在两位数水平（10–20%/年）

三年累积下滑 30–50%，符合行业判断。

2、地级市、县级医院的使用量将率先清零

医生表示：

• “DRG 下根本不能开颗粒。”
• “颗粒会让病种亏损。”

3、医保端颗粒竞争逻辑彻底逆转

未来医院颗粒是：

“刚需时少量使用”
而非
“常规使用、快速增长”。

医院端“黄金时代”确实结束了。

四、唯一的增长空间：院外中高端自费市场

虽然医院端走下坡路，但配方颗粒并非没有未来。

未来唯一的增长点：

中高端自费市场，尤其是专注疗效、体验、便利的中医馆 / 中医诊所。

为什么？

1. 中医馆顾客愿意为“高质、稳定、方便”买单

用户更看重：

• 口感好
• 携带方便
• 冲服快捷
• 稳定性强
• 品质感高

2. 颗粒与中药饮片定位不同，可用于“调理型疗程”

尤其适合：

• 健康管理
• 慢病体质调理
• 儿科
• 妇科周期调理

3. DRG/DIP 越严，越推动患者“外溢到自费市场”

这点在中医馆已经表现明显。

五、企业侧的新趋势：头部企业提前布局院外市场

行业龙头已经意识到医院端的“天花板”。

典型案例：华润三九布局院外市场

2024–2025 年，多家渠道透露：

• 华润三九已将院外市场视为未来核心方向
• 强化自费市场的颗粒定位
• 强化质量、标准、批次稳定性
• 关注中医馆体系的专业学术推广

而其中最重要的动作是：

2024 年 9 月

华润三九正式与荃豆中药（荃豆数科）签署合作协议

荃豆中药成为——
“华润三九配方颗粒基础市场的独家学术推广和服务伙伴（院外端）”。

这意味着：

• 行业龙头明确中医馆市场的战略价值
• 配方颗粒从“医院驱动” → “院外驱动”
• 行业未来竞争重心从“医保医院” → “自费中医馆/基层市场”

荃豆中药覆盖全国 15 万+ 基层中医医疗卫生机构，是专注院外市场的天然平台。
这一合作的象征意义非常明确：

医院时代落幕，院外时代开启。

六、未来三年，配方颗粒行业的重构趋势

1. 医院端继续下降（-30%～-50%）是大概率事件
   颗粒不具备成本优势，必然被 DRG 挤出。
2. 院外端将成为唯一新增量市场
   尤其是中医馆、中医诊所、基层自费市场。
3. 质量优势企业才能活下来
   DRG 削弱价格敏感度，反而提升“高端颗粒”接受度。
4. 渠道将从医院科室 → 数字化中医馆平台迁移
   复购率高，增长更稳定。
5. 中药饮片与颗粒不会替代，而是互补
   饮片疗效承担主体，颗粒承担便利性与疗程管理。

七、行业结论：配方颗粒不是消失，而是换赛道

中药配方颗粒的医院时代在加速退出；
中药配方颗粒的院外时代正在到来。

医院端的“医保驱动”结束；
院外端的“品质驱动”“服务驱动”开始。

未来三年，成功者只会是两类企业：

1、能够严格做好质控标准、批次稳定性、安全性的企业

（如华润三九等技术型龙头）

2、能够打通中医馆/基层机构数字化供应链的企业

（如荃豆中药，专注 15 万+ 院外渠道）

二者结合，将成为下一阶段行业的主导力量。

八、写在最后

医保改革不是要“打压中医药”，
而是要让医疗体系回到“疗效、安全、成本可负担”的本质。

在新的医保逻辑下，配方颗粒的命运不是消亡，而是回归价值：
从加成品类 → 成为真正有质量、有标准的中高端产品。

谁能最先完成这场转型，
谁将在下一轮中医药格局中胜出。

注1：本文作者为国内首创的中药饮片产业数字化生态平台企业荃豆数科（荃豆中药）的联合创始人，曾参与编制《200种中药材商品电子交易规格等级标准》（中国医药科技出版社，2017年）、《适用于基层医疗机构电子交易的中药饮片商品规格等级》（中国中药协会团体标准，2023年）。荃豆数科（荃豆中药）为上海天亿投资集团、上市公司美年健康生态圈中药板块核心平台企业。

注2：医疗机构用户（包括中医馆、中医诊所、互联网中医平台及其他中医医疗/卫生机构），可通过微信公众号、官方网站、微信小程序或App搜索“荃豆中药”，并凭医疗卫生机构资质注册荃豆中药账号，以进一步了解荃豆中药的服务与合作内容。该平台仅限医疗卫生机构注册使用，不向个人用户开放。